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一文读懂:什么叫做融资性票据及其所产生的原因!

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发表于 2020-8-24 11:29 | 显示全部楼层 |阅读模式
本帖最后由 meetsh 于 2020-9-11 14:42 编辑

    hello,各位票粉儿们,这期我们主要讲讲:有关融资性票据的相关知识。你知道什么是融资性票据吗?融资性票据又是怎么来的?想要了解这些知识,赶快跟随电子承兑汇票贴现平台的小编一起进入今天的票据课堂吧!

一、什么是融资性票据?
    什么是融资性票据,产生的原因有哪些?早看早受益,融资性票据是指票据持有人通过非贸易的方式取得商业汇票,并以该票据向银行申请贴现获取资金,实现融资目的。融资性票据的目的人可能是出票人,也可能是持票人,但一般都是关联公司。通常都是贴现后资金回流到原来的出票人。

    融资性票据贴现后的资金往往被用于投资或偿债。融资性票据的严格定义应该是指该票据的产生缺乏贸易背景,使该票据缺乏自偿性。融资性票据产生于出票环节,而不是转让环节;或者说产生于承兑环节,而不是贴现环节。票据究竟是贸易性还是融资性的,完全取决于出票时的交易用途,贸易项下的票据,到期时能用商品回笼款来进行自偿;被用作投资或偿债的融资性票据,到期时因缺乏自偿性而给兑付带来不确定性。

二、融资性票据的典型形式
    一份因真实贸易而产生的票据,即使在之后某个转让环节中成为无贸易的融资***易(如用于偿债),银行并为持票人办理了贴现,也不会对承兑银行构成风险或扩大货币投放。

    因为,此票据是基于真实贸易而产生,通过商品的流通具有自偿性;再则,票据前手与持票人虽属融资***易,但如由前手向银行贴现(更符合贴现政策,因前手与再前手具有贸易交易)后将资金划转给持票人,与持票人向银行贴现取得资金,从货币投放角度看,两者是完全等效的。

    因此,转让后的票据不应该存在融资性票据之说。当然下列情况例外,出票人与收款人为关联企业,为借贷交易而签发融资性票据,但因双方无关联交易而无法贴现,收款人遂将票据转让与其有关联交易的子公司,子公司作为持票人并提供合法但与该票据实际并无关联的***与合同向银行办理了贴现,再将贴现款划转于前手。此类融资性票据看似转让后产生,其实仍在出票环节生成,只是借助于转让环节,实现贴现融资目的。

    发生在分公司与母公司间的票据背书转让,母公司持票据向银行申请贴现时,提交的却是分公司与票据前手交易的***和合同或母公司直接开给分公司票据前手的***和合同。

    看似不匹配,但却是真实和合法的,因为分公司不具有法人资格和独立的会计核算,其对外的一切销售交易和票据受让本身就是同为母公司的行为。如果母公司申请贴现时提供的是母公司开给分公司的***,则是不合理的,因为按照会计准则规定,母公司与分公司之间不存在真实的销售。

    融资性票据一定是发生在两个关联的企业之间。这是因为,融资性票据的受让本是一种借贷交易,而在关联企业之间,许多民营企业为谋求融资能力,往往利用控股子公司的关系,将子公司的产品销售给母公司,再由母公司销售给购货方,以此在母公司和子公司各自的独立报表上,造成各自都有自己的资产额和销售额的会计信息假象,以次获得银行重复授信。

    因此在这类关联企业之间,完全能够提供足够多的、合法的、真实的增值税***和交易合同,但这些***和合同与融资性票据的给付却无任何对价关系,所以通过票据贴现必须提供***和合同等形式要件并不能有效约束融资性票据的产生。

三、融资性票据产生的原因
    1、与一般贷款相比,银行承兑汇票贴现获取资金的成本低。我国存贷款利率还没有完全的市场化,对贷款利率实行最低限制,但贴现和转贴现利率已基本市场化,有市场供求决定。

    一般情况下,贴现利率比贷款利率低2到3个百分点。这样,加上银行承兑汇票的开票手续费,融资性票据获取资金的成本大大低于一般贷款,造成企业从降低融资成本的角度出发,编造贸易背景,获取银行贴现资金。

    由于银行承兑汇票业务主要风险在开票行,融资性票据贴现资金相当于开票行的信贷资金,贴现行通过查询证实了票据的真实性后,贴现资金基本没有风险,一般被视为企业自有资金,贴现行基本不对贴现资金的使用进行监控,尤其是企业在异地他行贴现。这样,融资性票据贴现资金很容易逃避银行和监管部门的监控,为企业不受限制地随意使用。

    2、银行自身面对竞争所采取的措施。在当前市场竞争激烈的情况下,银行为了留住大客户和优质客户,主动为他们开立融资性银行承兑汇票,帮助其降低融资成本。同时,银行在自身资金紧张的情况下,也采取开立银行承兑汇票的办法,帮助客户到其他银行获取贴现资金。

    3、银行在没有贷款规模情况下的选择。由于贷款受到存贷比的控制,在吸收存款不利的情况下,银行只能通过为企业开立银行承兑汇票方式间接提供融资,企业拿到银行承兑汇票后,自己到市场上办理贴现,从而获得融资。

    4、票据业务不仅能为银行带来手续费收入和利息收入,还能方便地成为银行调节流动性和控制资产规模的手段。银行在资金宽裕时进行贴现和买入性转贴现,在资金紧张时进行卖出性转贴现或再贴现以获取资金,在获取收益的同时还改善了银行的资产结构。分支行还可以利用贴现和转贴现方便地进行规模控制,以应付上级行的指标考核。另外,由于贴现资产不进入存贷比考核范围,银行便利用贴现和转贴现来突破监管当局的存贷比考核限制,以获取更多的利润。

    以上有关融资性票据的知识点,今天就先讲到这,如果您还有其他不明白的问题,欢迎文章下方给我们留言哦,我们下期再见啦!





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