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深度分析:导致票据风险的原因,涨知识了!

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发表于 2020-9-1 11:02 | 显示全部楼层 |阅读模式
本帖最后由 meetsh 于 2020-9-11 14:38 编辑

    票据在企业间使用是非常普遍的(本文中所指的票据是指承兑汇票,其它票据类型不在此列),但是也存在一定的风险,那么导致票据风险的原因是是什么呢?不要着急,且随电子承兑汇票贴现平台的小融一起往下看。

(一)监管体系与票据市场发展不相匹配
1.法规制度落后于票据市场发展
    现行票据类的管理制度主要有1996年实施、2004年修正的《票据法》,1997年实施的《票据管理实施办法》和《支付结算办法》。最新修订的《票据法》距今也有12年之久,而这期间金融市场的快速发展已对票据市场产生了深远影响。如市场参与主体已明显多元化、小众化,票据产品从单纯的票据业务拓展到与资产管理计划、互联网金融、同业业务等相互融合。而与之相适应的法律法规仍停留在十年前的市场环境,无法有效规范现有市场的创新发展。

2.票据市场监管体系不顺畅
    监管实践中,人民银行、银监会对票据虽均具有监管权,但票据市场缺乏整体上的统一协调管理,头痛医头、脚痛医脚,经常出现发现问题直接叫停的急刹车管理方式,不符合规定的业务操作转为更为隐蔽的方式进行,市场风险在本质上只是转移甚至是加强,而未得到真正解决。另一方面,监管盲区尤其是在票据市场中扮演重要角色的票据中介则长期游离于监管体系之外。

3.票据市场电子化程度不高
    近年来,票据的签发、承兑、背书转让等仍主要采用实物券形式和原始的手工交易方式。直到2015年电票市场占有率才有实质性提高,2015年前三季度电票承兑余额和交易金额占比分别为24.1%和21%。而纸质票据市场,受手工操作自身存在缺陷的影响,重复合同、***,伪造、变造票据的鉴别难度较大,极易给不法份子以可乘之机。

(二)票据市场相关基础信息不对称
1.银行承兑汇票自身信息不透明
    受纸质票据实物交割、保管等限制,票据市场尚未像股市、汇市、银行间市场一样形成全国统一的交易市场,票据供求信息、交易价格、信息查询等均处于分割状态,受区域限制影响较大。

2.银行承兑汇票跟单信息无法准确、有效验证
    银行对票据贸易背景真实性审核时重点关注购销合同和增值税***两个单证。其中,对合同验证的关键点是合同中的企业公章,而企业公章目前尚无法通过便捷有效的方式查询真伪。对增值税***的验证,可以通过开票地税务局网站查询,但验证时大部分地区只能得到***是否存在的信息,票据其他重要信息则无法获得,给银行查验贸易真实性背景造成了很大难度,也给伪造、虚构、重复使用合同、***创造了可供生长的环境和空间。

(三)实体经济中融资性需求无法通过正规途径得到有效满足
    一些持票企业,到银行贴现需要提交各类原始资料、证明材料,程序较为繁琐,无法满足急需资金需要,只有以较低的价格将票据卖给手续简便、办理快速的中介机构,通过票据中介融通资金。

    据调查,业内人士对当前银行承兑汇票市场中融资性票据的占比保守估计为50%左右,且有业内人士指出金额为1000万元以上,金额为整数位的银承票据为融资票据的可能性非常大。

    而如此大规模的融资性票据存在,一方面说明了实体经济中确实存在一定规模合理的融资性需求无法通过正规途径得到满足;另一方面也说明了票据市场管理确实存在一定漏洞,致使各种违法违规资金通过各种包装涌入这个灰色地带。

(四)利益驱动促使中介、银行不惜违规操作
1.不同市场间的收益差创造了跨市场套利机会
   相比较而言,票据市场属于低风险市场,获取资金成本相对较低。因此,可以从票据市场以相对较低的价格,较为简单的手续获取资金后,投入股市等存在投机获利机会的市场,赚取不同金融市场间差价。而当股市上涨方向发生变化,资金无法足额回流,最终导致通过票据市场融入的资金无法及时偿还,进而出现资金缺口。

2.不科学的考核指标体系致使银行机构不惜违规获取收益
    存贷款规模、中间业务收入是银行重要考核指标,完成达标任务,即可获得奖金激励。办理一笔银行承兑汇票业务,在开票环节就可以完成中间业务收入(手续费)和存款规模(存入保证金)两项指标。且由于票据贴现计入银行贷款规模,银行又可通过票据业务的组合完成贷款规模考核任务。票据业务的一举多得,也是导致票据业务的扭曲发展和资金空转的重要诱因。

(五)银行对票据风险管理认识不到位
    一直以来,票据业务被定性为低风险业务,因此银行在思想认识上对票据业务的管理和风险控制与贷款等高风险业务仍有一定差距,由此造成在票据验票、保管、交易等关键环节的风险防范不到位。





一文读懂:银行承兑汇票在管理和使用中产生风险的原成因!
展望我国票据市场发展的五大趋势
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